経済観察：産業集積地の米国綿花市場の最近の分析

米国の2023/24年度の綿全体の生産量は1240万パックと予想され、前期の生産量より14%低く、2009/10年度以来の低水準となった。2023年の綿花栽培面積は1020万エーカーで、前年より約25.5%減少し、2016/17年以来最も低い栽培面積となった。南西部（主にテキサス州）で干ばつが続いているため、米国の廃棄率は31%と予想され、2022/23年の記録的47%を下回った。

そのため、米国の収穫面積は710万エーカーと推定され、2022/23年をやや下回り、1868/69年以来の最小収穫面積となった。全国の単位生産量は1エーカー当たり845ポンドと予想され、2022/23年の1エーカー当たり953ポンドの記録を下回った。高地の生産量は約1210万パックと予想され、2022/23年より200万パック近く減少し、1ムー当たりの平均生産量は841ポンドだったが、前年の記録は945ポンドだった。超長毛（ELS）綿の生産量は307000包と推定され、1987/88年以来の低水準となった。

2023/24年度の4つの綿帯地域の陸綿生産量は、前シーズンに比べて減少した。2023/24年度の南東部の綿花生産量は18%から440万包に減少し、5年間の平均水準より40万包近く低いが、米国の陸地作物生産量の36%を占めている。栽培面積がトウモロコシに再転換するにつれ、綿花の面積は225万エーカーに低下し、7年ぶりの低水準となった。南東部の単位生産量（エーカー当たり951ポンド）は2022/23年より低下したが、3年平均と横ばいで、記録以来3番目に高い。

一方、2023/24年度のデルタ綿花生産量は前年比12%減の410万包となり、3年平均をやや下回った。この地域の農作物の生産量は2023/24年の米国畑の総生産量の34%を占めている。栽培と収穫面積は160万エーカーで、2016/17年以来の最低水準の一つである。しかし、デルタの生産量は1エーカー当たり記録的な1226ポンドの収穫を見込んでいる。

南西部では、陸地の綿花の生産量は2022年より7%低く、330万包近くで、1989/90年以来の低水準だった。南西部は栽培面積の60%を占めているが、2023/24年には、南西部は米国の畑の総生産量の27%にすぎなかった。成長シーズンのほとんどの時間の干ばつ条件は、2年連続で平均を上回る廃棄を招いた。2022/23シーズンの記録的な放棄率（73%）に続き、この地域の今季の損失は51%と予想されている。同時に、2023/24年の南西部の生産量は1エーカー当たり526ポンドにすぎず、20年ぶりの低水準と推定されている。

地域が代替作物に移行するにつれ、西部地域の陸綿生産量は引き続き減少傾向にある。2023/24年度、陸地綿の生産量は16%減少し、349,000包となり、米国陸地綿の生産量の3%を占めた。2023/24年度の干ばつ地の栽培面積はわずか121,000エーカーに達し、1世紀以上ぶりの低水準となった。しかし、この地域の単産は1エーカー当たり1526ポンドに増加し、2016/17年の1エーカー当たり1538ポンドの記録的な生産量に次ぐ。単産の増加分は栽培面積の減少を相殺するが、西部地域の干ばつ生産量は90年ぶりの低水準に下がる見通しだ。ELS綿（主に西部で栽培）の栽培面積は2023年までに19%減少し、栽培面積は147000エーカーだった。エーカー当たりの収穫量は1054ポンド（25年来の最低水準）にとどまると予想されているため、2023/24年のELS作物の生産量は307000パックに減少し、予想生産量より35%低く、2023/24年、カリフォルニア州はELSの総生産量の73%を占めている。

2023/24年の米国綿紡績工場の使用量は175万パックと予想され、前シーズンの205万パックから大幅に減少した。世界的な景気低迷やインフレによる消費者の購買への影響でアパレル製品の需要が減少しており、今期の工場の使用量は低下する見通しだ。最近のデータでは、糸や織物などの半加工製品の上流在庫レベルが比較的高いレベルから低下していることが示されているが、世界経済の№確実性は米国綿紡績品の輸出を制限し、今四半期の工場の使用を制限している。2023/24年度の最初の5カ月間、米国綿紡績工場の使用量は前年同期比17%減の70万パックにとどまった。同様に、今シーズンの残りの数カ月間の綿紡績工場の使用速度は昨年を下回る見通しだ。2023/24年の米国綿紡績工場の使用量は前年同期比15%近く減少し、140年ぶりの低水準に下がる見通しだ。

米国の消費者の紡績衣料品に対する需要は全体的に世界経済の発展に従っている。2023年の世界国内総生産（GDP）の低下に伴い、米国の繊維製品輸入総量も減少した。2023年のデータによると、原繊維当量で計算した繊維製品の輸入量は前年同期比19%減少した。2023年、綿花と合成製品は輸入総額の91%を占めた。同様に、2023年の米国繊維製品の輸出総額は16%減少し、そのうち綿製品は下落幅の半分以上を占めている。

2023暦年、米国の綿花、織物、衣料品の輸入は23%から1510万束当量まで減少し、2001年以来の最低水準となったが、合成製品の輸入は18%減少した。2023年に繊維製品の輸入総量が減少し、価格競争力のある合成繊維（ポリエステルなど）やスポーツカジュアルウェア（主に合成繊維を含む）への継続的な需要に伴い、米国の綿花製品の輸入シェアは2022年から弱まっている。2023年には綿花製品の輸入シェアは42%に達し、2022年には約44%に達した。対照的に、2023年の合成製品輸入は総輸入の49%を占め、2022年の48%を上回った。

2023年の米国綿花製品の輸出量は19%から240万包当量に減少した。これと同時に、2023年の米国内綿花消費量（紡績工場の使用量に紡績品の純貿易量を加える）は1460万包当量に低下する見込みで、2022年は1900万包当量で、1991年以来の低水準となる。2023年の1人当たりの綿花消費量は前年を大幅に下回る約21ポンドと予想されているが、2022年は27.5ポンドに近く、30年以上ぶりの低水準となっている。

米国内の綿花消費量の合計と1人当たり