하 드 테 크 놀 로 지 의 '하 이 라이트' 시즌 1: 패 널 이윤 증가폭 최고 반도체 수요 주기

2021 년 1 분기 에 과학기술 업 계 는 실적 이 좋 은 시 기 를 맞이 했다.

Wind 데이터 에 따 르 면 A 주 시장 에서 전자 부품 과 설비, 반도체, 통신 설비 등 여러 개의 하 드 테 크 놀 로 지 분야 가 전체적인 성장 을 이 루 었 다.그 중에서 반도체 의 핵심 94 개 기업 의 올해 1 분기 총 매출 은 123.03 억 위안 으로 동기 대비 50.1% 증가 했다.귀 모 순이익 은 116.18 억 위안 으로 동기 대비 99.18% 증가 했다.전자 부품 과 설비 관련 285 개 기업 의 1 분기 총 매출 은 6128.8 억 위안 으로 동기 대비 40.69% 증가 했다.귀 모 순이익 은 333.85 억 위안 으로 동기 대비 166.6% 증가 했다.

작년 부터 지금까지 전염병 상황 이 변화 가 많 고 전 세계 과학기술 산업 체인 이 재 구축 되 는 현 재 는 과학 기술 혁신의 중요성 을 더욱 돋 보 였 다.전염병 상황 이 완화 되면 서 수요 가 늘 면서 올 1 분기 과학기술 업계 경 기 는 계속 되 고 있다.

同时，国家密集出台科技创新新政，支持核心技术发展。“제1 4 차 5 개 년 계획 에서 선진 제조 업 군집 군 을 육성 하고 집적 회로 등 산업 혁신 발전 을 추진한다.이에 앞서 재정부 홈 페이지 는 집적 회로 산업 과 소프트웨어 산업 이 수입 세수 정책 을 발전 시 키 는 것 을 지원 한 다 는 통 지 를 발표 했다.5 월 4 일 에 5G 응용 발전 을 추진 하기 위해 공업 과 정보 화 부 는 을 작성 했다. 목표 가 2023 년 까지 5G 개인 사용자 보급률 이 40% 를 넘 고 사용자 수 는 5.6 억 을 넘 었 다.정책 의 유지 아래 과학기술 산업 은 새로운 국면 을 열 것 이다.

상류 칩 의 부족 은 패 널 시장의 성장 에 영향 을 미 치고 있다.시각 중국

오름세 가 이 어 지면 서 "주문 이 10 월 까지 밀 렸 다" 고 말 했다.

광 대 증권 이 중점 회사 에 대한 추산 에 따 르 면 전자 업계 2021 Q1 (A 주) 365 개 회사 의 수입 은 8344.64 억 위안 으로 동기 대비 41.9% 증가 했다.전 업 종 귀 모 순이익 은 475.96 억 위안 으로 동기 대비 176.9% 증가 했다.반도체, 소비 전자, 디 스 플레이 기기, 부속품, PCB, 보안, LED, 자동차 전자 8 개 업계 의 수입 과 귀 모 순이익 이 모두 큰 폭 으로 증가 했다.

한편, 성장 폭 은 작년 동기 기수 가 비교적 낮은 영향 을 받 아 2021 년 에 전염병 상황 이 완화 되면 서 시장 이 점차적으로 회복 되 고 수요 가 증가 했다.다른 한편, 상하 이 위안 의 부품 이 부족 하기 때문에 1 분기 에 공급 이 수 요 를 따 르 지 못 하 는 관 계 를 보 였 고 가격 인상 조 수 는 계속 되 었 다.

이 는 산업 체인 의 각 부분 에 반 영 된 것 이다. 한 기계 및 전기 기계 및 무역 종사자 가 21 세기 경제 보도 기자 에 게 올 1 분기 실적 이 크게 호전 되 었 고 주문 은 올해 10 월 까지 배정 되 어 공급 이 수 요 를 따 르 지 못 하 는 상황 을 보 였 으 며 원자재 가격 이 30% - 40% 올 랐 기 때문에 회사 의 기구 도 10% 정도 올 랐 다 고 말 했다.

구체 적 으로 보면 각 전자 업계 의 세분 화 분 야 는 이번 분기 중 순 수익 증가 순위 10 위 안에 들 었 다. 디 스 플레이 기기 - 패 널 (+ 161.1.6%), PCB - PCB 설비 (+ 475.5%), 반도체 - 설비 (+ 429.5%), 전자 - 배터리 (+ 32.3.4%), 소비 전자 - 성학 (+ 242.5%), 반도체 - MEMS (+ 206.2%), 소비 전자 - 주파수 (+ 2030%),반도체 - 봉인 측정 (+ 173.5%), 디 스 플레이 부속품 - 디 스 플레이 모듈 (+ 172.7%), PCB - 복 동판 (+ 148.4%).순이익 상위 10 개 회 사 는 징 동방 A, 공업 부 련, TCL 과학기술, 하 이 콘 웨 이 시, 입 신 정밀, 란 스 테 크 놀 로 지, 무지개 주식, 웨 일 주식, 골 드 주식, 전음 지주 이다.

순이익 10 위 안에 4 개 회사 가 패 널 산업 과 직 결 된다.선두 에서 보면 데이터 가 매우 화려 하 다. 경 동방 의 1 분기 귀 모 순이익 은 51.82 억 위안 으로 동기 대비 814.46% 증 가 했 고 단일 이윤 은 작년 한 해 를 넘 었 다.TCL 과학기술 은 1 분기 에 어머니 의 순이익 이 24 억 위안 으로 동기 대비 48.9% 증가 했다.그룹 지적 컨설팅 데이터 에 따 르 면 베 이 징 동방 의 1 분기 에 약 1300 만 편 이 출하 되 었 고 동기 대비 48.2% 증 가 했 으 며 시장 점유 율 은 33% 에 달 했다.TCL 화성 출하 수량 은 약 235 만 편 으로 동기 대비 두 배, 시장 점유 율 은 6% 를 넘 었 다.

하지만 주의해 야 할 것 은 상류 칩 의 부족 이 패 널 시장의 성장 에 영향 을 미 치고 있다 는 점 이다.군 지 컨설팅 PC 사업 부 리 야 위 연구 총 감 은 21 세기 경제 보도 기자 에 게 전 세계 디 스 플레이 패 널 시장의 수 요 는 1 분기 에 도 강 세 를 보 였 으 나 DDIC 의 공급 부족 으로 인해 전염병 발생 후 1 분기 에 4000 만 편 이상 의 출하 증가 세가 지속 되 지 못 해, 이 로 인해 면 판 가격 이 빠르게 오 르 고, 전염병 발생 의 후반 시장 리 스 크 를 더욱 확대 했다 고 밝 혔 다.

그 는 또 2 분기 에 접어 들 면서 모니터 패 널 업 체 는 IC 의 품절 영향 을 받 을 것 이 라 고 밝 혔 다. 그러나 IC 공급 업 체 가 증가 하고 생산 을 확대 하 며 각 응용 간 공 급 량 의 조정 에 따라 공급 이 가 벼 워 질 것 이 라 고 전망 했다. 2 분기 에 모니터 패 널 의 출하 량 은 순환 보다 소폭 회복 되 고 동기 대비 5 분기 이후 처음으로 하락 할 것 이 라 고 덧 붙 였 다.群智咨询（Sigmaintell）预计，二季度显示器面板出货数量约4100万片，环比增长4.6%，同比下滑3.4%。

통신 업 계 를 보면 2021 년 1 분기 전체 업 종 수입 은 1811 억 위안 으로 동기 대비 19.5% 증가 했다.전 업 종 귀 모 순이익 은 64 억 위안 으로 동기 대비 114.3% 증가 했다.영향 이 비교적 큰 (연합, 중흥) 을 제외 한 후에 전체 업계 의 수입 은 726 억 위안 으로 동기 대비 29% 증가 했다.전 업 종 귀 모 순이익 은 25.4 억 위안 으로 동기 대비 210.6% 증가 했다.이것 은 통신 산업 체인 의 중요 한 부분 이 무한 에 집중 되 고 2020 Q1 이 전염병 의 영향 을 많이 받 아 기수 가 비교적 낮 기 때문이다.

2019 Q1 을 기수 로 하면 전 업계 의 수입 은 9.8% 증 가 했 고 순이익 은 2.4% 증가 했다.만약 에 중흥 투자 수익 의 영향 을 제외 하면 순이익 의 증가 속 도 는 마이너스 이다.영향 이 큰 (연합, 중흥) 을 제외 한 업계 수입 의 증가 속 도 는 4.3% 이 고 순이익 의 증가 속 도 는 - 31.9% 이다.산업 체인 은 이미 이윤 이 하락 하 는 기 미 를 보 였 다. 한편, 2021 년 에 운영 업 체 5G 의 대규모 수집 이 아직 시작 되 지 않 았 기 때문에 다른 한편, 2021 년 에 3 대 운영 업 체 의 자본 지출 증가 속도 가 비교적 낮 아서 업계 경기 수준 에 영향 을 주 었 다.

생산 능력 이 부족 하 다.

반도체 업 계 는 나라 의 중요 한 장치 로 서 전례 없 는 관심 을 받 고 있다.비록 국내 반도체 업계 와 국제 공장 은 아직도 차이 가 존재 하지만 전 세계 산업 체인 재 구축, 무역 환경 이 변화 하 는 배경 에서 시장 기회 가 존재 한다.반도체 산업 협회 (SIA) 의 최신 데이터 에 따 르 면 올해 1 분기 에 전 세계 반도체 제품 의 매출 은 1231 억 달러 에 달 했 고 동기 대비 17.8% 증 가 했 으 며, 순환 대비 3.6% 증가 했다.전 세계 적 으로 칩 이 부족 한 가운데 국내의 웨이퍼 공장, 설비 공장 이 생산 확 대 를 맞 아 1 분기 에 많은 반도체 기업 들 의 실적 이 급증 했다.

반도체 분야 중점 회사 2021 Q1 전체 수입 은 901.99 억 위안 으로 동기 대비 37.9% 증가 했다.전체 귀 모 순이익 은 97.23 억 위안 으로 동기 대비 11.38% 증가 했다.산업 체인 세분 화 과정 에서 설비 의 데이터 가 가장 눈 에 띄 고 귀 모 순이익 의 증가 속도 가 가장 높 으 며 42.9.5% 에 달 했 고 수입 은 동기 대비 45.0% 증가 했다.그 밖 에 디자인 분야 의 수입 은 동기 대비 46.4% 증 가 했 고 귀 모 순이익 은 11.3.2% 증가 했다.봉인 수입 은 33.7% 증 가 했 고 귀 모 순이익 은 173.5% 증가 했다.

신 달 전자 경쟁 팀 의 입장 에서 볼 때 품절 가격 인상 추세 에서 가장 직접적인 수익 을 얻 는 것 은 바로 정원 공장 과 IDM 이다. '수요 가 높 아 지면 정원 공장 의 주문 은 걱정 이 없 을 뿐만 아니 라 가격 인상 과 생산 능력 의 이 용 률 을 통 해 더 많은 실적 과 탄력 을 얻 을 수 있다.한편, IDM 은 자체 생산 능력 의 장점 을 바탕 으로 하류 고객 의 공급 을 확보 하여 시장 을 선점 할 수 있다.그 밖 에 숫자 와 시 뮬 레이 션 IC 에 비해 파워 반도체 가 표준 품 에 가 깝 고 대체 성 이 더욱 강하 다."만약 해외 업 체 가 품절 되면, 신속히 국산 대 체 를 형성 할 수 있다."方竞表示。

예 를 들 어 파워 IDM 업 체 사란 마이크로 1 분기 에 순이익 1.74 억 위안 을 실현 하고 동기 대비 77.26.86% 증가 했다.화 윤 마이크로 순이익 은 4 억 위안 으로 동기 대비 251.8% 증가 했다.정원 대 공장 에 서 는 코어 국제 와 화 홍 반도체 가 모두 생산 능력 을 늘 리 고 있다. 중국 칩 국제 2021 년 에는 자본 지출 이 280.9 억 원 으로 예상 되 며, 최신 투자 항목 은 심 천 에 12 인치 웨이퍼 공장 을 증축 하고 23.5 억 달러 를 투자 해 28 나 노 및 이상 의 프로 세 스 칩 을 중점 생산 하고 있 으 며, 월 생산 은 4 만 편 12 인치 웨이퍼 로 2022 년 부터 시 작 될 것 으로 예상 된다.

반도체 설비 가 성장 을 환영 하 다.

한편, 정원 이 생산 을 확대 하고 반도체 설비 의 실적 을 향상 시 키 며 국제 선두 ASML 의 1 분기 실적 이 급 격 히 증가 했다.국내 에서 보면 중 마이크로 회사 의 1 분기 순이익 은 1.38 억 위안 으로 동기 대비 42.5.4% 증가 했다.북방의 중국 창 조 는 1 분기 순이익 이 0.73 억 위안 으로 동기 대비 175.3% 증가 했다.전자 순이윤 은 0.65 억 위안 으로 동기 대비 93.4.5% 증가 했다.홍콩 주식 의 ASM Pacific 순이익 은 5.22 억 위안 으로 동기 대비 211.2% 크게 올 랐 다.

업계 협회 세 미 는 2009 년 598 억 달러 에서 2020 년 712 억 달러 로 세계 반도체 제조 설비 매출 이 사상 최고 치 를 기록 했다 고 최근 보고 서 를 발표 했다.

그 밖 에 신 달 전자 도 업계 의 생산 능력 부족 도 심각 하 다 고 지적 했다. 산업 체인 조사 연구 에 의 하면 현재 주류 테스트 업 체 의 가격 인상 은 20% 정도 이 고 가격 인상 은 주기 적 으로 높 은 생산 능력 의 이 용 률 을 중첩 하면 회사 의 실적 을 현저히 추진 할 수 있다.최근 에 통 부 마이크로 전보 가 1 계보 를 발표 하면 2021 년 Q1 귀 모 순 리 는 1.4 억 - 1.6 억 위안 으로 동기 대비 큰 폭 으로 적자 에서 벗 어 날 것 으로 예상 된다.장 전 과학기술 은 1 분기 에 순이익 3.86 억 위안 을 실현 하여 동기 대비 188.68% 성장 했다.

디자인 단계 의 실적 은 분화 되 는 상황 이 나타 나 는데 코어 가 부족 한 환경 에서 작은 디자인 회사 가 생존 하기 어렵 고 선두 기업 은 더 많은 상류 자원 을 파악 할 수 있다.하지만 선두 기업 이 라 고 해도 실적 은 떨 어 졌 다.국내 반도체 설계 중점 기업 에서 웨 일 주식 의 1 분기 순이익 은 10.41 억 위안 으로 동기 대비 13.3.8% 증가 했다.탁 승 마이크로 순이익 은 4.92 억 위안 으로 동기 대비 224.3% 증가 했다.메 가 이 혁신 순이익 은 3.01 억 위안 으로 동기 대비 79.4% 증가 했다.그러나 규모 있 는 과학기술 순이익 은 동기 대비 49% 하락 했 고, 서 포 순이익 은 동기 대비 27.7% 하락 했 으 며, 외환 기술 은 23.5% 하락 했다. 이것 은 회사 의 기술, 제품 구조, 전략 등 과 밀접 한 관 계 를 가진다.

반도체 경 기 는 당분간 계 속 될 것 이 고 구조 적 인 부족 도 계 속 될 것 이다.신 달 전 자 는 현재 5G, AIOT, 자동차 전자 등 새로운 수요 가 폭발 하면 서 반도체 시장 은 5 - 10 년 에 걸 친 수요 주 기 를 맞이 할 것 이 라 고 주장 했다.